故事發生於西元前十二世紀。雅典青年拉山德(Lysander)與少女赫米雅(Hermia)相愛，但少女的父親伊基斯(Egeus)要她嫁給狄米崔斯(Demetrius)，否則依雅典法律少女需終老於修道院，不受祝福的這對戀人計畫私奔。赫米雅將私奔計劃告知好友海蓮娜(Helena)，海蓮娜透露給遺棄她的情人狄米崔斯，希望再度贏回他的愛。
森林中善妒的仙王歐伯龍(Oberon)與驕傲的仙后泰坦妮亞(Titania)為爭奪一個侍童鬧翻，仙王要精靈帕克(Puck)取來曾被邱比特愛之箭所傷的紫花汁液，任何人眼皮被花汁滴上後將愛上第一眼看到的生物。四位雅典男女經過森林，仙王聽到無情的狄米崔斯拒絕海蓮娜的愛，於是要帕克以花汁結合狄米崔斯與海蓮娜，但帕克卻誤點花汁於拉山德，拉山德醒來後開始瘋狂追求第一眼見到的海蓮娜，讓一旁的赫米雅傷心不已。
雅典公爵特修斯(Theseus)將與亞馬遜女王希波莉塔(Hippolyta)舉行婚禮，一群工匠計畫在婚禮時演出短劇，他們在森林中排演時，愛搗蛋的帕克將織工巴頓(Bottom)的頭變為驢頭。魔法花汁讓仙后醒來愛上了驢頭巴頓，而巴頓卻只想離開森林。仙王見帕克弄錯了人，再安排以花汁讓狄米崔斯愛上海蓮娜，追求海蓮娜的拉山德與狄米崔斯因而衝突，赫米雅以為海蓮娜搶走她的拉山德而與她絕交，帕克讓四人都入夢鄉來避免衝突。
愛上巴頓的仙后把侍童給了仙王後結束爭執，仙王以草汁解開仙后與拉山德的花汁魔法。日出後公爵與女王喚醒兩對男女，狄米崔斯仍受花汁影響而癡愛海蓮娜，放棄了赫米雅，拉山德則恢復對赫米雅的愛，情人的一夜奇遇如同一場夢。公爵與兩對戀人一同舉行婚禮，巴頓復原後與工匠在婚禮中演出《皮拉摩斯與提斯柏》(Pyramus and Thisbe)，笨拙表演為賓客帶來歡樂。《獵字遊戲》
